Due Diligence Checkliste: Übersicht und Fragekatalog für die technische Umsetzung – Ihr Ratgeber www.hsc-personal.de

Due Diligence Checkliste: Übersicht und Fragekatalog für die technische Umsetzung

Due Diligence Checkliste: Übersicht und Fragekatalog
Due Diligence Checkliste: Übersicht und Fragekatalog

Eine Due Diligence Checkliste ist eine organisierte Methode, um ein Unternehmen zu analysieren, das Sie durch Verkauf, Fusion oder eine andere Methode erwerben.

1. Was ist eine Due Diligence Checkliste?
2. Warum ist eine Due Diligence Checkliste wichtig?
3. Was sollte ich in meiner Due Diligence Checkliste haben?
4. Nach der Erstellung Ihrer Due Diligence Checkliste
5. Die Andere zu berücksichtigende Fragen
6. Die Fragen, die Sie mit einer Due Diligence Checkliste stellen können

Was ist eine Due Diligence Checkliste?

Eine Due Diligence Checkliste ist eine organisierte Methode zur Analyse eines Unternehmens, das Sie durch Verkauf, Fusion oder eine andere Methode erwerben. Anhand dieser Checkliste können Sie sich über die Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Verträge, Vorteile und potenziellen Probleme eines Unternehmens informieren. DueDiligence Checklisten sind in der Regel in einem Grundformat angeordnet. Sie können jedoch geändert werden, um sie an verschiedene Branchen anzupassen.

Eine Due Diligence Checkliste wird auch verwendet für:

  • Die Erstellung eines geprüften Jahresabschlusses oder Geschäftsberichts
  • Eine öffentliche oder private Finanzierungstransaktion
  • Eine größere Bankfinanzierung
  • Ein Joint-Venture
  • Einem Börsengang (IPO)
  • Allgemeines Risikomanagement

Warum ist eine Due Diligence-Checkliste wichtig?

Der Hauptgrund, warum Sie eine Due-Diligence-Checkliste benötigen, ist, um sicherzustellen, dass Sie nichts übersehen, wenn Sie ein Unternehmen erwerben. Mit einer Due-Diligence-Checkliste können Sie sehen, welche Verpflichtungen, Verbindlichkeiten, problematischen Verträge, Probleme mit geistigem Eigentum und Prozessrisiken Sie übernehmen. Die meisten Dokumente und Informationen auf Ihrer Due-Diligence-Checkliste sind auf Anfrage erhältlich. Sobald Sie die Informationen haben, liegt es an Ihnen, sie zu analysieren und zu entscheiden, ob es sich um eine gute Investition handelt.

Ein weiterer Grund, warum eine Due-Diligence-Checkliste wichtig ist, ist, dass der Käufer wissen muss, ob das Unternehmen gut zu seinem Geschäft passt. Wenn das verkaufende Unternehmen eine Dienstleistung anbietet, die der Käufer nicht anbietet, wird es vorteilhaft. Sie bietet auch eine Möglichkeit, die Dauer und die Kosten der Integration sowie die potenziellen Einnahmen zu messen.

Unternehmensverkäufe, Fusionen und Übernahmen sollten alle der gleichen Checkliste folgen, um unvorhergesehene Probleme zu vermeiden. Verkäufer können auch eine Reverse-Diligence-Checkliste erstellen, um den Käufer zu analysieren.

Was sollte in meiner Due Diligence Checkliste stehen?

Die meisten Due-Diligence-Checklisten umfassen 19 Kategorien über ein Unternehmen:

  • Kartellrechtliche und regulatorische Fragen

    Alle potenziellen kartellrechtlichen Probleme, die sich aus dem Kauf ergeben.
    Eine Liste aller früheren regulatorischen oder kartellrechtlichen Probleme.
    Fragen im Zusammenhang mit einer Hart-Scott-Rodino-Einreichung bei der Federal Trade Commission.
    Alle Exon-Florio-Probleme in Bezug auf nationale Sicherheit und ausländische Investitionen.
    Eine Liste der vom Handelsministerium eingereichten Unterlagen.

  • Belange der Informationstechnologie

    Eine Liste der im Unternehmen verwendeten Software.
    Eine Liste der gekauften Softwarelizenzen, um andere Unternehmen zu analysieren.
    Die aktuelle Systemnutzung und das Alter der Geräte.
    Outsourcing-Vereinbarungen mit IT-Unternehmen.
    Der Grad der Anpassung der Software.
    Eine Liste der Schnittstellen, die Systeme miteinander verbinden.
    Eine Analyse des Systems. Altsysteme müssen oft gewartet werden. Anhand dieser Analyse können Sie entscheiden, ob Sie das aktuelle System beibehalten oder ersetzen möchten.
    Eine Skizze eines Disaster-Recovery-Plans für den Fall, dass das System abstürzt oder beschädigt wird.

  • Öffentlichkeitsarbeit

    Artikel und Pressemeldungen über das Unternehmen innerhalb der letzten drei Jahre

  • Ausgelagerte Fachkräfte

    Eine Liste aller unabhängigen Fachleute, die in den letzten fünf Jahren mit dem Unternehmen gearbeitet haben. Dazu gehören Buchhalter, Anwälte und Berater.

  • Versicherungsschutz

    Eine Kopie der Versicherungsansprüche der letzten drei Jahre.
    Eine Aufstellung und Kopie des Versicherungsschutzes des Unternehmens, wie z. B.:
    Arbeiterunfallversicherung (Worker’s Compensation)
    Allgemeine Haftpflicht
    Personen- und Sachversicherung
    Geschäftsführer und leitende Angestellte
    Fehler und Auslassungen
    Schlüsselkraft
    Produkthaftung
    D&O
    E&O
    Fahrzeug
    Geistiges Eigentum

  • Rechtsstreitigkeiten

    Eine Liste aller anhängigen Rechtsstreitigkeiten.
    Beschreibungen von angedrohten Rechtsstreitigkeiten.
    Eine Liste von unbefriedigten Urteilen.
    Dokumente über einstweilige Verfügungen oder Vergleiche.
    Kopien von Versicherungspolicen, die vor Rechtsstreitigkeiten schützen.
    Vorgeschichte von Problemen mit Aufsichtsbehörden wie der SEC oder IRS.
    Eine Durchsicht aller Vorstandsprotokolle, Aktionärsprotokolle und Prüfungsprotokolle.

  • Produkte und Dienstleistungen

    Auflistung der angebotenen Produkte und Dienstleistungen.
    Listen der in der Entwicklung befindlichen Produkte und Dienstleistungen.
    Korrespondenz und Dokumente im Zusammenhang mit der behördlichen Zulassung der Produktlinie.
    Zusammenfassung von Reklamationen.
    Zusammenfassung von Garantieansprüchen.
    Tests, Bewertungen, Studien und Umfragen zu Produkten oder Dienstleistungen in der Entwicklung.
    Eine Liste der wichtigsten Kunden und Produktanwendungen.
    Aktuelle Marktanteilswerte.

  • Rentabilität und Kostenstruktur, einschließlich:

    Ausgabentrends über die letzten fünf Jahre.
    Fragwürdige Ausgaben, die Sie reduzieren können.
    Mitarbeiterdarlehen. Dazu können Gehaltsvorschüsse oder langfristige Darlehen gehören.
    Anlagevermögen.

    • Wenn ein Unternehmen viele Sachanlagen besitzt, könnte es einen reaktiven Ansatz gegenüber Markttrends zeigen.
      Bewertung, Inspektion, Wartung, Nutzung und Wiederbeschaffungsrate sind alles Themen, die man über das Anlagevermögen wissen muss.
      Geschwindigkeit und Art des Wandels innerhalb der Branche.
  • Kundeninformationen

    Liste und Beschreibung der Konkurrenten, einschließlich Stärken, Schwächen, Marktposition und Grundlage des Wettbewerbs.
    Aktuelle Werbeprogramme, Marketingbudgets und gedruckte Marketingmaterialien.
    Recherchen über Möglichkeiten zur Gewinnung neuer Geschäfte.
    Eine Liste von Vertriebskanälen, Marketingchancen und Marketingrisiken.
    Umfragen und Marktforschung zu den Produkten des Unternehmens.
    Eine vergleichende Analyse.
    Sie zeigt, wie die Marketingbemühungen des Unternehmens im Vergleich zur Konkurrenz abschneiden.
    Sie sollte auch das Engagement des Unternehmens bei der Schaffung einer Marke zeigen.
    Eine Liste von Koordinationsprotokollen zwischen den Abteilungen Vertrieb und Marketing.
    Eine Aufstellung der 12 bis 20 größten Kunden des Unternehmens sowie die Umsätze der letzten zwei Jahre für jeden.
    Fragen zur Kundenbindung nach dem Verkauf.
    Eine Beschreibung der Kreditrichtlinien des Unternehmens.
    Eine Beschreibung der Einkaufspolitik des Unternehmens.
    Liefer- und Servicevereinbarungen.
    Eine Aufstellung der nicht erfüllten Aufträge.
    Eine Liste und Erklärung aller wichtigen Kunden, die in den letzten zwei Jahren verloren wurden.
    Eine Auflistung von strategischen Beziehungen oder Partnerschaften.
    Eine Auflistung der Umsätze nach Kunden
    Eine Liste der 10 wichtigsten Lieferanten sowie der Geschäftsabschlüsse der letzten zwei Jahre.
    Ein Modell zur Produktivität des Außendienstes, das aufzeigt:

    • Pläne für Neuanstellungen
      Quoten-Durchschnitt
      Verkaufszyklus
      Vergütung und Provision
      Organisation
      Produktivität
      Übereinstimmung der Fähigkeiten
  • Steuerinformationen

    Bundes-, bundesstaatliche, lokale und ausländische Steuererklärungen für die letzten drei Jahre, einschließlich Nettoverlust oder -gewinn.
    Eine Liste aller Steuerpfändungen.
    IRS-Formular 5500 für 401(k)-Pläne.
    Staatliche Verkaufssteuererklärungen für die letzten drei Jahre.
    Verbrauchssteuererklärungen für die letzten drei Jahre.
    Audit-Berichte.
    Lohnsteueranmeldungen für die letzten drei Jahre.
    Dies zeigt, ob das Unternehmen pauschal oder vierteljährlich Steuern zahlt.
    Sie können auch sehen, ob das Unternehmen den richtigen Betrag an Steuern zahlt.
    Steuerabrechnungsunterlagen der letzten drei Jahre.
    Detaillierte Erläuterungen zu allgemeinen Buchhaltungsprinzipien.
    Eine Aufstellung der Finanzierung für Fremd- und Eigenkapital.
    Eine Liste der nicht offengelegten Steuerverbindlichkeiten.

  • Material-Verträge

    Monatliche Fertigungserträge.
    Vereinbarungen und Beziehungen mit Tochtergesellschaften, Partnerschaften oder Joint Ventures.
    Kopien von Verträgen zwischen dem Unternehmen und Geschäftsführern, leitenden Angestellten, verbundenen Unternehmen und Mindestanteilseignern von 5 %.
    Darlehensverträge einschließlich Schuldscheine, Finanzierungsdetails und Kreditlinien.
    Alle Geheimhaltungs- und Wettbewerbsverbotsvereinbarungen.
    Eine Liste von Hypotheken, Sicherheitenverpfändungen, Verträgen und Sicherheitsvereinbarungen.
    Ratenkaufvereinbarungen.
    Garantien, an denen das Unternehmen auf jeder Ebene beteiligt ist.
    Kopien von Angebots-, Rechnungs-, Kauf- und Garantieformularen.
    Vertriebs-, Verkaufs-, Marketing- und Liefervereinbarungen.
    Verträge, Abschriften oder Briefe von Veräußerungen aus Fusionen oder Übernahmen innerhalb der letzten fünf Jahre.
    Optionen und Aktienkaufvereinbarungen, die den Betrieb des Unternehmens betreffen.
    Nicht bilanzierte Verbindlichkeiten.
    Erläuterung der Lieferkette und Lieferbeschränkungen.
    Transportkosten.
    Eine Liste von Inventarsystemen zur Verfolgung ein- und ausgehender Waren und zum Auffinden veralteter Waren.
    Vollmachtsvereinbarungen.
    Ausschließlichkeitsvereinbarungen.
    Franchise-Vereinbarungen.
    Entschädigungsvereinbarungen.

  • Lizenzen und Genehmigungen

    Kopien von bundes-, landes- und kommunalrechtlichen Lizenzen, Genehmigungen und Einverständniserklärungen.
    Alle Dokumente über Verfahren mit einer Aufsichtsbehörde.

  • Umweltprobleme

    Eine Liste, die alle Umwelthaftungen oder Eventualitäten beschreibt oder identifiziert.
    Eine Liste der in der Produktion verwendeten gefährlichen Materialien.
    Eine Liste aller Superfund-Belastungen.
    Kopien von Mitteilungen und Einreichungen bei der Environmental Protection Agency (EPA).
    Eine Liste aller Umweltuntersuchungen und anhängigen Rechtsstreitigkeiten.
    Umwelt-Audits für jedes Firmengelände.
    Eine Beschreibung der Entsorgungsmethoden des Unternehmens für gefährliche Materialien, Wertstoffe usw.
    Eine Liste der beendeten Lizenzen oder Genehmigungen.
    Kosten für die Einhaltung von Umweltauflagen.

  • Liegenschaften

    Auflistung aller eigenen oder gepachteten Immobilien und Standorte.
    Kopien von Urkunden, Hypotheken, Immobilienmietverträgen, Titelpolicen und Baugenehmigungen.

  • Physische Vermögenswerte

    Eine Liste der UCC-Einreichungen (Uniform Commercial Code).
    Eine Liste der geleasten Geräte.
    Eine Liste der wichtigsten Geräteverkäufe und -käufe der letzten drei Jahre.
    Eine Aufstellung des Anlagevermögens mit Standorten.

  • Geistiges Eigentum (Geschäftsgeheimnisse, Urheberrechte, Patente, Warenzeichen)

    Eine Liste der in- und ausländischen Patentanmeldungen.
    Eine Liste von Copyrights.
    Eine Liste von Marken und Handelsnamen im In- und Ausland.
    Eine Beschreibung der Methoden, die zum Schutz von Geschäftsgeheimnissen verwendet werden.
    Beschreibungen aller technischen Informationen innerhalb des Unternehmens.
    Dokumente zur Patentfreigabe.
    Work-for-hire-Vereinbarungen.
    Zusammenfassung von Ansprüchen oder drohenden Ansprüchen auf geistiges Eigentum.
    Kopien aller Beratungsverträge, Erfindungsverträge und Lizenzen für geistiges Eigentum an und von dem Unternehmen.
    Eine Liste aller Lizenzeinnahmen und -ausgaben.

  • Mitarbeiter und Leistungen

    Kopien von Aktienkauf- und Aktienoptionsleistungen für Mitarbeiter.
    Historie der Arbeitsunfallansprüche.
    Historie der Arbeitslosigkeitsansprüche.
    Liste der Mitarbeiter und ihrer Positionen, aktuelle Gehälter, Dienstjahre und Gesamtvergütung in den letzten drei Jahren.
    Eine Erklärung der Gehaltsphilosophie des Unternehmens.
    Informationen zum Gehaltsverlauf und zum Einfrieren des Gehalts, die Ihnen dabei helfen, zu entscheiden, ob die derzeitigen Mitarbeiter bald eine Gehaltserhöhung erwarten können.
    Alle Geheimhaltungs-, Wettbewerbsverbots- und Abwerbeverbote zwischen Mitarbeitern und Unternehmen.
    Lebensläufe, Werdegang und Erfahrung von wichtigen Mitarbeitern, z. B. der oberen Führungsebene.
    Eine Liste der Gewerkschaftszugehörigkeiten und -verträge.
    Auflistung und Beschreibung aller Kranken- und Sozialversicherungspolicen für Mitarbeiter.
    Beschreibungen aller Arbeitskonflikte, Schlichtungen oder Klagen, die in den letzten drei Jahren beigelegt wurden oder noch ausstehen.
    Kopien von Tarifverträgen.
    Nachweis über die Einhaltung von IRS Section 409A in Bezug auf Aktienoptionen.
    Nachweis der Einhaltung von IRS Section 280G im Zusammenhang mit dem Kauf.
    Eine Liste aller leitenden Angestellten in straf- oder zivilrechtlichen Verfahren.
    Versicherungsmathematische Berichte für die letzten drei Jahre.
    Informationen über Entlassungen und Abfindungspakete.
    Eine Liste von Belästigungs-, unrechtmäßigen Kündigungs- und Diskriminierungsstreitigkeiten der letzten drei Jahre.
    Eine Kopie des Mitarbeiterhandbuchs mit Richtlinien zu Urlaub, Krankheitstagen, Sozialleistungen, Feiertagen und bezahltem Urlaub. So können Sie Ihre aktuelle Situation mit anderen Unternehmen der Branche vergleichen.
    Umsatzdaten für die letzten zwei Jahre.
    Dokumente über die Finanzierung und Ausschüttung von Pensionsplänen.
    Kopien aller Untersuchungen der Occupational Safety and Health Administration (OSHA).
    Die Ergebnisse von formellen und informellen Mitarbeiterbefragungen.

  • Organisation und guter Ruf des Unternehmens

    Die Gründungsurkunde und alle Änderungen.
    Eine Liste der Firmensatzung und ihrer Änderungen.
    Eine Liste der angenommenen Firmennamen.
    Eine Liste aller Staaten oder Länder, in denen das Unternehmen geschäftlich tätig ist, Mitarbeiter beschäftigt oder Vermögenswerte besitzt/vermietet.
    Jahresberichte für die letzten drei Jahre.
    Eine Kopie des Protokollbuchs des Unternehmens.
    Ein Organigramm.
    Eine Liste aller Aktionäre und deren prozentualer Anteil.
    Ein Certificate of Good Standing von jedem Secretary of State, in dem das Unternehmen geschäftlich tätig ist.
    Aktive Statusberichte im Staat der Gründung über die letzten drei Jahre.
    Vereinbarungen über Stimmbindungsverträge, Zeichnungen, Puts, Calls, Optionen und wandelbare Wertpapiere.

  • Finanzielle Informationen

    Geprüfte Finanzberichte (Cashflow, Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Fußnoten) für die letzten drei Jahre, einschließlich eines Berichts des Wirtschaftsprüfers sowie Quartals- und Jahresabschlüsse.
    Korrespondenz des Wirtschaftsprüfers für die letzten fünf Jahre. Dabei handelt es sich um Briefe an das Management, in denen Bereiche zur Verbesserung von Gewinn und Effizienz aufgezeigt werden.
    Ungeprüfte Jahresabschlüsse zum Vergleich.
    Kreditbericht des Unternehmens.
    Eine Aufstellung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
    Eine Aufstellung der Verbindlichkeiten. Überprüfen Sie diese auf überfällige oder unbezahlte Konten, die den Gewinn beeinträchtigen könnten.
    Eine Fälligkeitsliste der Verbindlichkeiten und Forderungen.
    Eine Liste der ausstehenden Schulden.
    Suchen Sie nach Klauseln, die die Schulden erhöhen, wenn ein Unternehmen verkauft wird.
    Suchen Sie nach allen verbundenen Parteien, die dem Unternehmen Geld geliehen haben. Dazu gehören Manager, Investoren und Aktionäre.
    Eine Liste der nicht erfassten Verbindlichkeiten, die Sie normalerweise bei der Befragung des Verkäufers oder der Mitarbeiter finden.
    Eine Liste der Sicherheiten für Schulden.
    Eine Aufstellung der Abschreibungs- und Amortisationsmethoden der letzten fünf Jahre.
    Eine Analyse der Bruttomargen.
    Eine Analyse der fixen und variablen Ausgaben.
    Eine Liste der internen Kontrollverfahren des Unternehmens.
    Eine Liste der Aktiva und Passiva.
    Eine Aufstellung des Inventars.
    Projektionen, Kapitalbudgets und strategische Pläne.
    Die Projektionen sollten den Umsatz nach Produkttyp, Kunde und Vertriebsweg enthalten.
    Projektionen sollten auch alle Finanzberichte wie eine Bilanz, eine Cashflow-Rechnung und den Kassenbestand enthalten.
    Eine Liste von Wachstumstreibern und möglichen Auftraggebern und Kunden.
    Preispläne der Branche und des Unternehmens.
    Analyse der voraussichtlichen Ausgaben und Abschreibungen.
    Alle wahrgenommenen Risiken in ausländischen Märkten wie Inflation, politische Unruhen und Wechselkurse.
    Das Hauptbuch.
    Analystenberichte.
    Aufschlüsselung der Umsätze und Bruttogewinne nach Geografie, Vertriebskanal und Produkttyp
    Geplante Projektion vs. tatsächlicher Umsatz.
    Die Kapitalstruktur.
    Aktuell ausstehende Aktien.
    Eine Liste aller Anteilseigner mit Optionen, Optionsscheinen und Anleihen.
    Eine Liste der nicht-operativen Ausgaben. Viele Unternehmen geben in dieser Kategorie betriebliche Aufwendungen an, um ihre Gewinne aufzubessern.
    Öffentliche Einreichungen. Wenn das Unternehmen börsennotiert ist, muss es einen Jahresbericht auf Formular 10-K, einen Quartalsbericht auf Formular 10-Q und andere Ausgaben auf Formular 8-K einreichen. Sie können diese von der Website der Securities and Exchange Commission (SEC) erhalten.

  • Einnahmeströme

    Wiederkehrende Einnahmequelle. Dies ist ein wichtiger Werttreiber des Unternehmens. Er zeigt treue Kunden und wie viel sie dem Unternehmen bringen.
    Auftragsbestand. Die Erstellung eines monatlichen Rückstandes des vergangenen Jahres zeigt den tatsächlichen Umsatz. Es zeigt auch abnehmende oder steigende Umsatztrends.
    Preisbildungsphilosophie. Hier erfahren Sie, wie das Unternehmen seine Waren oder Dienstleistungen bepreist.
    Schätzungsphilosophie. Wenn das Unternehmen einen speziellen Auftrag hat, sollte es eine Abteilung für Kostenvoranschläge haben. Wenn Sie diese analysieren, erhalten Sie eine detaillierte Aufstellung über Gewinn oder Verlust.

Nach der Zusammenstellung Ihrer Due Diligence-Checkliste

Sobald Sie alle Informationen haben, müssen Sie diese gründlich analysieren, um das Potenzial zu erkennen:

  • Gewinnspannen
  • Verbesserungen der betrieblichen Effizienz
  • Marktkonkurrenz und Marktüberprüfung
  • Beobachtung von Trends im Markt
  • Untersuchung der Auswirkungen neuer Technologien

Nach der Überprüfung Ihrer Due-Diligence-Checkliste haben Sie die Möglichkeit, alle Anteile oder Vermögenswerte zu kaufen.

Vorteile des Kaufs von Anteilen:

Keine Notwendigkeit, Titel oder Eigentum zu übertragen.
Nutzung der bestehenden staatlichen Lizenzen.
Übernahme aller Verträge ohne Notwendigkeit von Abtretungen.
Übernahme aller Mitarbeiter, ohne neue Verträge abschließen zu müssen.

Dinge, die beim Kauf von Aktien zu beachten sind:

Ihr Preis.
Prüfung der Statuten über den Verkauf von Aktien.
Garantien.
Aktienübertragungsformulare und Aktienzertifikate.
Etwaige Änderungen im Vorstand.
Wechsel der Wirtschaftsprüfer oder Sekretäre.
Bankkonten.
Beschaffung von Übertragungsformularen mit Unterschrift des Sekretärs.

Vorteile des Kaufs von Vermögenswerten:

Keine Notwendigkeit, Schulden und Verbindlichkeiten zu übernehmen.
Keine Notwendigkeit, Verträge oder Verpflichtungen zu übernehmen.
Sie müssen keine Mitarbeiter weiterbeschäftigen, die Sie nicht wollen.

Dinge, die beim Kauf von Vermögenswerten zu beachten sind:

Identifizieren von Vermögenswerten.
Preise für Vermögenswerte festlegen.
Beschaffung aller Lizenzen und Genehmigungen von verschiedenen Parteien.
Berücksichtigung restriktiver Abmachungen.
Auswahl der Mitarbeiter, die übernommen werden sollen.
Vereinbarungen mit Schuldnern und Gläubigern treffen.
Entwerfen von Verkaufs- und Kaufverträgen.

Weitere zu berücksichtigende Punkte

Wie ist das Unternehmen organisiert? Die Organisationsstruktur eines Unternehmens ist entscheidend für die Liquidität und die Rendite einer Investition. Mögliche Gründungen sind eine LLC, LP, C-Corp und S-Corp.
Fördert die Unternehmensstruktur das Wachstum?
Wer gehört dem Vorstand an? Sie brauchen einen Vorstand, dessen Ziele mit Ihren eigenen übereinstimmen.
Führt das Unternehmen seine Finanzprüfung selbst durch oder lagert es sie aus?
Sind die Einnahmen realistisch?
Wie groß ist der aktuelle und potenzielle Markt?
Befragen Sie alle Mitarbeiter.
Führen Sie eine unabhängige Wettbewerbsanalyse durch.
Konsultieren Sie ein technisches Unternehmen.
Führen Sie eine unabhängige Marktanalyse durch.
Prüfen Sie alle Finanzdokumente.
Befragen Sie Vorstandsmitglieder, Berater und Betreuer.

Fragen, die Sie mit einer Due Diligence Checkliste stellen sollten

Eine lange Liste von Dokumenten und Korrespondenz des Unternehmens, das Sie kaufen möchten, ist nicht immer ausreichend. Sie müssen Fragen über den Verkauf oder das Unternehmen stellen. Vielleicht brauchen Sie auch Antworten, die die Dokumente nicht bieten.

Warum verkaufen Sie das Unternehmen?
Diese Frage müssen Sie stellen, bevor Sie ein Unternehmen kaufen. Wenn ein Verkäufer keine gute Antwort hat, ist das ein rotes Tuch. In den meisten Fällen wird das Unternehmen verkauft, um Mittel für ein anderes Unternehmen, eine Scheidung, die Erbschaftssteuer oder den Ruhestand zu beschaffen. Einige werden wegen schlechter Geschäftspraktiken oder Verlusten verkauft.

Haben Sie schon einmal versucht, zu verkaufen?
Verkäufer erzählen nur ungern von gescheiterten Verkäufen. Es könnte jedoch ein Licht auf die unzureichende Leistung des Unternehmens werfen.

Haben Sie einen Geschäftsplan?
Ein Geschäftsplan ist wichtig, um zu sehen, wie ein Unternehmen funktioniert. Ohne einen solchen müssen Sie es auf eigene Faust herausfinden. Sie können dieses Dokument auch verwenden, um Prognosen mit den tatsächlichen Umsätzen zu vergleichen.

Wie leicht können Wettbewerber in den Markt eintreten oder ihn verlassen?
Diese Frage hilft Ihnen herauszufinden, wie schwer oder leicht es ist, das Geschäft zu starten. Wenn Konkurrenten ungehindert ein- und austreten können, können Sie vielleicht selbst ein Projekt starten.

Wie komplex ist das Geschäftsmodell?
Jedes Unternehmen hat viele bewegliche Teile. Wenn es zu viele Tochtergesellschaften gibt oder das Modell zu komplex ist, könnte es schwierig sein, es zu verwalten.

Verfügen Sie über ein Organigramm?
Ein Organigramm zeigt Ihnen die Abteilungen innerhalb eines Unternehmens. So können Sie sehen, welche Manager mit bestimmten Teilen der Organisation befasst sind. Ein rechtliches Organigramm hilft Ihnen, Tochtergesellschaften, Gründungen sowie Minderheits- und Mehrheitsinvestoren zu sehen, die sich innerhalb des Unternehmens verstecken.

Wie ist Ihre geografische Struktur?
Wenn die Organisation in vielen Regionen tätig ist, ist es wichtig, die geografische Struktur zu kennen. Dies zeigt, wie die Regionen aufgeteilt sind. Außerdem zeigt es, ob es genug Verkauf, Marketing und Vertrieb gibt, um jede Region zu unterstützen. Wenn nicht, können Sie sehen, wo Sie von innen heraus Verbesserungen vornehmen können.

Gab es weitere Akquisitionen?
Wenn Sie wissen, ob es weitere Verkäufe von Unternehmen in der Branche gegeben hat, können Sie Trends erkennen. Wenn es eine Phase der Konsolidierung gibt, könnte sich dies auf den Preis auswirken, den Sie zu zahlen bereit sind.

Verfügen Sie über einen Online-Datenraum?
Online-Datenräume ermöglichen es Ihnen, die gewünschten Informationen schnell und einfach zu finden. Ein guter Verkäufer wird Ihnen diesen Raum zur Verfügung stellen, sobald Sie mit den Verhandlungen beginnen. Qualitativ hochwertige Datenräume ermöglichen eine einfache Suche über einen Index, ein Inhaltsverzeichnis oder eine Suchleiste. Wenn möglich, sollten Sie die Möglichkeit haben, Dokumente auszudrucken.

Was steht auf Ihrem Offenlegungsplan?
Alles, was nicht in der Due-Diligence-Checkliste enthalten ist, muss in einen Offenlegungsplan aufgenommen werden. Dieses Dokument sollte sicherstellen, dass alles abgedeckt ist. Wenn etwas nicht abgedeckt ist, können Sie es in Ihre Liste der Forderungen aufnehmen.

Ein Unternehmen zu kaufen ist nicht einfach. Es erfordert Planung und eine gründliche Analyse Ihrer Due-Diligence-Checkliste. Selbst mit Erfahrung, werden Sie wahrscheinlich Fragen auf dem Weg haben. Deshalb sollten Sie Ihren rechtlichen Bedarf bei HSC Personalmanagement melden.

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