Was ist eine Unternehmenstransaktionen ( Mergers & Acquisitions (M&A))?
Unternehmenstransaktionen sind das gleiche wie M&A-Transaktionen. Es ist der Abschluss eines Unternehmensverkauf oder die Mehrzahl von M&A-Transaktionen gemeint. In der Wirtschaftswelt kommt den M&A-Transaktionen immer mehr Bedeutung zu. Zum einen haben durch eine stetig steigende Globalisierung und die Wettbewerbsintensität in den vergangenen Jahren Unternehmenskäufe und -verkäufe einen förmlichen Aufschwung erfahren. Innovationen im Einflussbereich der Informations- und Kommunikationstechnologie haben dazu geführt, dass M&A-Transaktionen nicht nur ein Thema der regionalen oder nationalen Märkte sind, sondern zu einem grenzüberschreitenden global nachweisbaren Tatbestand geworden sind.
Inhaltsangabe:
- Eine Definition der Unternehmenstransaktion
- Der Ablauf und Inhalte
- Unternehmenstransaktion in der M&A-Beratung
Eine Definition für die Unternehmenstransaktion:
Strategische Überlegungen, die handwerkliche Umsetzung einer Transaktion im Rahmen des Deal-Making und die Deal-Struktur sind die zentralen Managementbereiche bei jeder M&A-Transaktion und werden deshalb als Kernprozesse eines M&A-Projekts definiert. Die im Rahmen des Strategieprozesses abzuarbeitenden „Working Packages“ umfassen die Entwicklung einer Basisstrategie, bei der gezeigt werden muss, dass M&A die überlegene Strategievariante ist; die darauf ausgerichtete Kandidatensuche (Screening) und die Konzeption des Business Case mit Business Plan sowie die prozessbegleitenden strategischen Controllingaktivitäten sichern die strategische Sinnhaftigkeit des Projekts.
Quelle: Prof. Dr. Kai Lucks, Prof. Dr. Reinhard Meckl
© IHK NRW – Die Industrie- und Handelskammern in Nordrhein-Westfalen e. V.
Ablauf einer M&A-Transaktion
- Bestandsaufnahme ggf. Re-Organisation und Positionierung
- Bestimmung des Unternehmenswertes durch Unternehmensbewertung
- Erstellung eines Exposes
- •Suchen eines Käufers auf verschiedensten Kanälen
- Ansprache von Interessenten
- Veröffentlichung in einer online Unternehmensbörse
- Erste Gespräche und Letter of Intent (LOI)
- Verkaufsgespräche
- Unternehmensbesichtigung
- Due Diligence
- Überprüfung der Angaben
- Vertragsverhandlungen
- Ross und Reiter zusammen bringen
- Signing und Closing
- Finanz-Transaktion
- Umsetzung und Integration
- Übernahme-Organisation
Unternehmenstransaktion im Rahmen der M&A-Beratung
Unternehmenstransaktionen: Unternehmensaufkäufe bzw. Zusammenschlüsse sind ein bedeutender Teil einer langfristigen Unternehmensstrategie. Mit der Unterstützung unserer Top-Consultants finden die Unternehmen die richtigen Maßnahmen, damit die Existenz Ihres Unternehmens nachhaltig gesichert ist. Das kann durch Fusionen oder Unternehmenskäufe geschehen. Umgekehrt ist es auch möglich, dass das eigene Unternehmen verkauft werden soll.
